Empréstimos para empresas pequenas e médias: pode ser bom?


A história do crédito no mundo é antiga e sempre desperta os mais diversos sentimentos, dependendo da experiência. O fato é que, se bem utilizado, pode ser muito bom para produzir riqueza, gerar empregos e desenvolver empresas e nações. Empréstimos para empresas ou pessoas geralmente é utilizado para realizar uma necessidade imediata que não seria possível devido à falta de capital no presente. Ou seja, com o crédito é possível antecipar uma ação, seja empreendedora ou de consumo, para o momento atual, com o compromisso de devolver o dinheiro emprestado no futuro, com juros. Os juros cobrados por quem empresta o dinheiro nada mais é do que o custo do dinheiro no tempo.

Fazendo a Conta Certa

Um dos grandes segredos do crédito é saber utilizá-lo da forma correta. De uma maneira bem simples, a conta correta a ser feita é comparar o retorno que será obtido com o investimento que será feito, com o custo do dinheiro – os juros – que está sendo pago pelo empréstimo. Por exemplo, se uma empresa pega emprestado R$ 100 mil pagando juros de 0,5% ao mês (6% ao ano) e aplica esse dinheiro na compra de mercadorias que deixarão um lucro líquido de 3%, numa operação que demora dois meses para ser concluída, os R$ 100 mil deixarão R$ 3 mil de lucro líquido e os juros de dois meses do empréstimo será de 1%, equivalente a R$ 1 mil. Logo, o empreendedor terá obtido R$ 2 mil de lucro, obtido em função do empréstimo que fez. Esse fenômeno é tecnicamente chamado no mundo das finanças de “alavancagem”, em analogia ao efeito de uma alavanca mesmo.     

O Cuidado

No entanto existem muitas experiências ruins quando o uso dos empréstimos para empresas ou pessoas, é feito de maneira errada. Um dos principais erros é usar o dinheiro emprestado para investir em demasia em algo que não gera retorno. É o caso do exagero do uso do crédito no consumo, quando as pessoas compram carro, geladeira, etc, que são itens que não geram retorno econômico e, pelo contrário, se desvalorizam com o tempo. Decorrido dois ou três anos da compra o efeito é que a dívida cresce com os juros e o bem adquirido vale bem menos do que o saldo devedor da dívida. O mesmo ocorre quando há empréstimos para empresas, para aplicar em algo que não gera retorno adequado. As causas podem ser devido ao empreendedor que faz a conta errada ou mesmo pela ânsia de querer fazer negócios sem analisar com cuidado os retornos. Por exemplo, ao contrário do caso acima, em vez de sobrar R$ 2 mil de lucro, se a operação tiver prejuízo, o empreendedor terá que pagar o empréstimo e ainda “queimou” dinheiro na compra e venda das mercadorias. Outro problema recorrente é tomar crédito em demasia não prevendo mudanças de cenário, que podem tornar o investimento menos rentável ou os juros podem subir eliminando os ganhos da alavancagem.

Os Juros e os Empreendedores no Centro do Palco

Os juros exercem papel fundamental na estratégia de alavancagem. Quanto maior os juros mais difícil de sobrar dinheiro com a alavancagem. O Brasil era conhecido por praticar os maiores juros do mundo. Isso mudou recentemente e essa mudança viabiliza uma série de negócios que não eram possíveis de se fazer quando os juros eram altos. Esse fenômeno ativa a economia e coloca os empreendedores no centro do palco, como atores principais da economia, pois podem usar esse dinheiro disponível via empréstimos para aplicar na economia real dos seus negócios, produzindo riqueza e empregos. Estamos vivendo um momento único na história do Brasil e os empreendedores são os agentes principais desse momento da história.

A Oportunidade para os Empreendedores

Observados os cuidados e fazendo as contas certas, os empreendedores, especialmente os pequenos e médios, tem hoje uma oportunidade única de crescer o seu negócio usando dinheiro emprestado. É preciso observar a taxa de juros e saber exatamente onde será aplicado o dinheiro, para que o investimento a ser feito tenha um retorno maior do que os juros que estão sendo pagos. Com a queda dos juros no Brasil e devido à tecnologia, que facilitou o acesso aos pequenos e médios empreendedores ao crédito, estamos vivendo um momento de grande oferta de dinheiro no mercado. O empreendedor que fizer o uso correto dessa ferramenta financeira terá a oportunidade única de acelerar muito o crescimento do seu negócio.  

E se o assunto for a contabilidade da sua empresa, entre em contato com nossos especialistas! (:

Odivan Carlos Cargnin
Co-Fundador da Razonet Contabilidade Digital

Diretor de Administração Finanças e Relações com Investidores da Irani Papel e Embalagem S.A.

Deixe um comentário